Cómo podrían responder los mercados a la guerra

Análisis técnico: Semana 25 de 2025

(Nasdaq 100 | Oro | EUR/USD)

Bienvenido a su boletín semanal sobre inversión en los mercados, presentado por WeTrade en colaboración con Trading Writers.

Este informe está diseñado para brindarte información clara y práctica cada semana. Se divide en dos partes:

1. Reflexiones semanales : estrategias comerciales prácticas, consejos e ideas educativas para ayudarle a perfeccionar sus habilidades.

2. Configuraciones y señales : nuestras 3 principales ideas comerciales para la semana, completas con gráficos y niveles clave para observar.

Pensamientos semanales

¿Cómo reaccionarán los mercados ante la guerra?

Estados Unidos se ha unido a Israel en su ataque aéreo contra Irán, bombardeando sus tres principales instalaciones nucleares. La situación es inestable, con la posibilidad de que Irán tome represalias contra Estados Unidos. Esta es una gran escalada tras los ataques aéreos de Israel contra Irán, sobre los que escribimos la semana pasada en la semana 24. Como sospechábamos, los precios del petróleo han seguido subiendo durante la última semana.

Los inversores suelen reaccionar a la guerra buscando refugio. Dado que la semana pasada hablamos del petróleo, hoy analizamos tres nuevas maneras en que esto suele ocurrir, ¡y qué significa si no ocurre!

1. Los mercados bursátiles bajan

2. El oro sube

3. El dólar estadounidense sube

Esto se debe a que las acciones, que se perciben como riesgosas, se venden y el oro y el dólar estadounidense, que tienden a actuar como refugio durante períodos de mayor incertidumbre, se compran.

Por supuesto, en los mercados las cosas nunca son tan claras y concisas. Dos cosas a tener en cuenta...

Dado que se trata de una escalada, es posible que los mercados ya hayan descontado la incertidumbre . En el caso del petróleo, esto parece más probable. Pero dado que los mercados del oro y las divisas han mostrado poca volatilidad hasta ahora, es más difícil argumentar que la guerra ya esté descontada.

La otra consideración clave es que, si bien por supuesto la guerra es horrible para los involucrados (en este caso, el pueblo iraní), la guerra podría no tener un efecto directo sobre los negocios o la actividad económica y, por lo tanto, el impacto en los mercados de divisas y de valores podría ser limitado.

Índices bursátiles

- Una venta masiva de acciones sería contraria a la tendencia porque han estado subiendo desde abril pero, como verá en el gráfico del Nasdaq 100, podría ser el comienzo de un patrón de doble techo en los mercados bursátiles.

Si el Nasdaq, el S&P 500, etc., logran ignorar las malas noticias derivadas de la incertidumbre derivada de Oriente Medio, será una señal de fortaleza. Por lo tanto, tendría sentido empezar a buscar oportunidades de compra en los repuntes.

Oro

- Un aumento del oro sería una continuación del enorme repunte de los últimos 18 meses aproximadamente.

- El oro cerró en un máximo histórico el lunes en reacción a los primeros ataques de Israel contra Irán, pero ha cotizado a la baja desde entonces.

- Si el oro no logra recuperarse ante las noticias de incertidumbre esta semana, podría ser una señal de que los compradores han perdido el entusiasmo y el mercado está a punto de sufrir una caída más pronunciada.

Forex

- Las ganancias del dólar estadounidense serían contrarias a la tendencia, ya que se encuentra cerca de mínimos de tres años frente a otras monedas importantes como el euro y la libra esterlina.
Podría decirse que el dólar estadounidense está sobrevendido en este momento y podría estar a punto de repuntar, impulsado por la demanda de activos refugio. Tenga en cuenta que nuestra idea de vender en corto el NZD/USD la semana pasada ya ha comenzado a dar frutos.
- Si el dólar continúa debilitándose, podría ser una señal de que los vendedores aún tienen el control de los mercados y tanto el EUR/USD, el GBP/USD y otros aún tienen mucho más recorrido al alza.

Para concluir, estamos atentos a la reacción del mercado ante estas malas noticias. ¿Habrá una huida hacia la seguridad o los inversores siguen dispuestos a asumir riesgos y pasar por alto la situación en Oriente Medio, suponiendo que la situación no se agrave más allá de lo ya ocurrido?

Configuraciones y señales

Analizamos cientos de gráficos cada semana y le presentamos tres de nuestras configuraciones y señales favoritas.

Nasdaq 100

Configuración

Tendencia alcista a largo plazo con probable ruptura a nuevos máximos históricos por encima de 22.000 en el horizonte. Posibilidad de ruptura fallida o patrón de doble techo.

Señal

El precio tiende al alza por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero hay una divergencia bajista del RSI que sugiere una posible ruptura a la baja en línea con el doble techo de largo plazo.

Oro

Configuración

Tendencia alcista a largo plazo, pero el oro se ha estancado en 3.500 y cerró a la baja la semana pasada.

Señal

Una ruptura por encima de la resistencia de 3450 podría impulsar un nuevo repunte que saque al oro de su fase de consolidación actual. Sin embargo, una ruptura por debajo de una línea de tendencia ascendente que conecta los mínimos recientes podría iniciar una caída hacia los mínimos justo por encima de 3100 o incluso alcanzar el nivel de 3000.

EUR/USD

Configuración

El euro muestra una fuerte tendencia alcista, pero se ve muy sobrecomprado en relación con su media móvil de 30 semanas. Una línea de tendencia a largo plazo podría actuar como resistencia por segunda vez y contribuir a la formación de un doble techo.

Señal

El EUR/USD se encuentra justo por encima de sus máximos de varios años y continúa su tendencia alcista. Hasta el momento, solo hay una señal temprana de un impulso débil a través de una divergencia bajista del RSI.