Sólo sé un contrarian en los extremos

Siempre se puede tener demasiado de algo bueno.

Uno escucha a la gente decirlo todo el tiempo, pero es uno de esos dichos que realmente es cierto.

Los mercados financieros son tendencia, ¡y las tendencias son algo "bueno" para el trading!

Pero también puede haber "demasiada tendencia", y es entonces cuando conviene ser un contrarian.

¿Qué significa ser contrarian?

Definitivamente no significa simplemente comprar cuando todos venden y vender cuando todos compran, porque eso simplemente no funciona. Es como estar frente a una aplanadora.

Ser un contrarian consiste en reconocer las raras ocasiones en el mercado en que «todos» realizan la misma operación y asumir que seguirá funcionando. La premisa básica es que si todos están comprando, no queda nadie que compre más; por lo tanto, el precio tiene que bajar para encontrar compradores, lo que evidentemente significa que en esos momentos es mejor ser vendedor.

Claro que no es fácil encontrar los momentos adecuados para ir contra la corriente . Por eso, suelo aprovechar las tendencias.

Ser contrarian también suele implicar intentar "atrapar el máximo" o "atrapar el mínimo" de un mercado, lo cual es notoriamente difícil. La mayoría de las veces, la tendencia se mantiene. ¡Solo alcanza un máximo o un mínimo una vez!

¿Vale la pena intentar ser un contrarian?

Bueno, no hay necesidad de responder eso categóricamente: usted necesita decidir en CADA operación que realice (ya sea que esté siguiendo la tendencia o haciendo trading contra-tendencia "contraria") si la relación riesgo-recompensa vale la pena.

La recompensa potencial por elegir el máximo o mínimo es muy alta. La proximidad de su entrada a dicho máximo o mínimo define el grado de riesgo.

Existen herramientas de sentimiento que ayudan a detectar estos extremos, y que pueden ser útiles, como el Informe COT semanal. Pero mi equipo y yo nos centramos en el precio.

Los mercados revierten a la media por naturaleza . Esto significa que, cuando se vuelven demasiado extremos, vuelven a su precio "promedio". La distancia que el precio se ha alejado de su media móvil es un buen indicador de esta idea.

El índice DAX 40 de Alemania (negociado como D40/EUR en la plataforma WeTrade) se ha alejado mucho de su media móvil.

Así que, en resumen, estamos pensando en posicionarnos en corto en el DAX.

DAX 40 (D40/EUR)

Gráfico de largo plazo (semanal)

Tendencia : Al alza

Fase : Sobrecompra

Resistencia = 21.000 (media móvil de 20 semanas)

Soporte = 23.500 (máximo histórico)

Acción del precio: El DAX.

La última vez que tocó su promedio móvil de 30 semanas fue en la semana del 9 de septiembre hace más de 6 meses.
Del 5 de agosto al 3 de marzo, subió de 17.000 a 23.500. Un aumento del 38% en 7 meses.
Estuvo abrazando su banda superior de Bollinger (2 desviaciones estándar) durante 8 semanas seguidas
El RSI ha formado un patrón de doble techo en el nivel de sobrecompra de 80

Visión : Estamos listos para ser bajistas durante una corrección desde el nivel de sobrecompra.

Gráfico de mediano plazo (diario)

Tendencia : Al alza

Fase : consolidación

Resistencia = 23.500 (máximo histórico)

Soporte = 22.500 (línea de tendencia ascendente)

Acción del precio: El impulso ya se ha ralentizado claramente en el gráfico diario, con el RSI marcando máximos y mínimos decrecientes, mientras el precio se consolida en un patrón triangular. Una ruptura por debajo del triángulo indica que el mercado está iniciando un retroceso más pronunciado.

*NOTA: Si el precio hace una falsa ruptura a la baja, ya sea que caiga por debajo de la línea de tendencia ascendente pero vuelva rápidamente por encima de ella, ya sea el mismo día o el día siguiente, la operación corta habrá fallado y será una señal fuerte para operar con la tendencia para otra etapa alcista.

GBP/USD

Gráfico de largo plazo (semanal)

Tendencia : Al alza

Fase : Acercándose el final de la primera etapa.

Resistencia = 1,30

Soporte = 1,27 (línea de tendencia)

Acción del precio: La semana pasada, el precio cerró con su segunda vela de indecisión semanal, similar a una peonza, en el nivel redondo de 1,30. Prevemos que un retroceso desde esta zona ofrezca nuevas oportunidades en unos días para entrar en largo en la nueva tendencia alcista a precios más bajos.

Vista : Alcista mientras esté por encima de la línea de tendencia ascendente (rota dos veces)

Gráfico de mediano plazo (diario)

Tendencia : Al alza

Fase: posible retroceso desde sobrecompra

Resistencia = 1,30

Soporte = 1,27

Acción del precio: el precio parece demasiado extendido después de un repunte de 800 pips desde el mínimo de 2025, lo que podría configurar una nueva entrada larga a medida que el precio regresa a su promedio móvil de 30 días, así como a la resistencia rota en 1,27.

Dólar neozelandés/yen

Gráfico de largo plazo (mensual)

Tendencia : A la baja

Fase: Retroceso corto

Resistencia = 87,50

Soporte = 83

Acción del precio: El precio ha vuelto a probar con éxito y retrocedió desde el soporte roto que mencionamos en el análisis de la semana 5. La vela de reversión de estrella fugaz de mecha larga refuerza las implicaciones bajistas. El principal riesgo de vender en esta posición es que se haya formado un doble suelo en 83.

Visión: Bajista mientras esté por debajo de 87,50

Gráfico de mediano plazo (diario)

Tendencia : A la baja

Fase : Posible rebote próximo

Resistencia = 20.500

Soporte = 19.000

Acción del precio: Esperamos algún rebote por encima de 86, pero buscaremos desvanecer cualquier rebote hacia la línea de tendencia ascendente nuevamente probada con la expectativa de que el precio supere los mínimos en 83. Una ruptura por encima de la línea de tendencia ascendente (naranja) significa que la operación es un fracaso.