Una nueva era para los alcistas del euro ?- Semana 11

Generalmente, obtendrás una posición realmente buena a largo plazo por año, dependiendo de en cuántos mercados operes.

Las grandes fluctuaciones de precios ocurren de repente, pero son difíciles de operar. Además, existen muchas tendencias a corto plazo que operamos, pero no duran tanto. En mi opinión, una buena posición es una tendencia a largo plazo que dura al menos seis meses y genera una gran fluctuación de precio, que era previsible y operable.

Entre los CFD más populares, incluidos forex, índices, materias primas, criptomonedas y acciones de primera línea, existen muchas posibilidades.

El año pasado fueron el oro y las acciones estadounidenses.

Creemos que el gran cambio que se está gestando para 2025 podría ser el euro .

Como es habitual, esa visión podría ser completamente errónea, o simplemente tardar mucho más tiempo en materializarse de lo que pensábamos, por lo que tendremos bien definido nuestro riesgo a la baja en cualquier operación.

Esta visión se forma principalmente, por supuesto, a partir de los gráficos. El euro está probando importantes niveles de ruptura en varios cruces. En algunos casos, pasando de bajista a alcista, en otros, de lateral a alcista. Estas rupturas, en su mayoría, aún no se han producido, pero nos estamos preparando para ellas.

No necesitamos un catalizador fundamental para adoptar estas perspectivas a largo plazo, ya que, a menudo, el fundamento para tomar una posición no se aclara hasta después. Sin embargo, en este caso, se ha producido un importante avance en la eurozona que podría considerarse alcista para el euro.

Alemania, la mayor economía de Europa, ha levantado la llamada "exención de la deuda", lo que significa que el gobierno alemán se prepara para gastar mucho más que en los últimos años. Esta exención, introducida por la excanciller Angela Merkel en 2009, limitaba la concesión de nuevos préstamos al 0,35 % del PIB. Ahora, Alemania eximirá del pago de impuestos el gasto superior al 1 % del PIB en defensa y seguridad e invertirá 500 000 millones de euros en un nuevo fondo de infraestructuras.

El gasto público forma parte de la fórmula para calcular el PIB. Un mayor gasto público, en igualdad de condiciones, implica un mayor PIB. Un PIB más alto suele requerir tasas de interés más altas y, por lo general, es positivo para la moneda asociada.

Además, la Unión Europea ha acordado colectivamente aumentar el gasto en defensa. De nuevo, más gasto público, y el mismo acuerdo para el PIB de la eurozona; parece que podría seguir aumentando a largo plazo.

Con Donald Trump en la Casa Blanca, es probable que el dólar estadounidense siga su propio rumbo. Analizamos el EUR/USD en el informe de la semana pasada ( semana 10 de 2025) . Creemos que para aprovechar mejor el impulso alcista del euro (sin tener que operar también con el dólar estadounidense), existen varias oportunidades con los cruces del euro.

Esta semana estamos analizando el EUR/AUD y el EUR/GBP, mientras que también estamos atentos al Nasdaq (índice tecnológico estadounidense 100) dada la enorme volatilidad en el mercado de valores.

EUR/AUD

Gráfico de largo plazo (semanal)

Tendencia : lateral

Fase : Ruptura alcista (fondo)

Resistencia = 1,85 (cierre semanal en 2020)

Soporte = 1,68 (antigua resistencia a largo plazo)

Acción del precio: La semana pasada se observó una vela de rechazo cerca de la cima de un patrón de cuña , lo que sugiere una debilidad a corto plazo. Sin embargo, la semana anterior se registró el primer cierre semanal por encima de 1,70 desde 2020 y parece una ruptura engañosa de la resistencia a largo plazo (ahora soporte) de 1,68.

Visión : Somos optimistas mientras el precio se mantenga por encima de 1,68.

Gráfico de mediano plazo (diario)

Tendencia : Al alza

Fase : retroceso

Resistencia = 1,74 (máximo reciente)

Soporte = 1,70 (número redondo y retroceso de Fibonacci del 38,2% )

Acción del precio: El precio ha comenzado a retroceder tras una fuerte subida de varios días. El RSI, que ha salido del territorio de sobrecompra, sugiere que el precio podría caer aún más. Estaremos atentos a los niveles de retroceso de Fibonacci como posibles puntos de entrada a la tendencia alcista a largo plazo.

EUR/GBP

Gráfico de largo plazo (semanal)

Tendencia : A la baja

Fase : Posible fondo

Resistencia = 0,875 (rango superior)

Soporte = 0,825 (mínimos de varios años)

Acción del precio: La semana pasada, el precio fue rechazado en la línea de tendencia bajista a largo plazo con una mecha aproximadamente del mismo tamaño que el cuerpo de la vela. No lo consideraríamos un patrón de reversión, pero no nos sorprendería ver una caída del precio esta semana.

Vista : Nos volveremos alcistas después de un cierre semanal por encima de 0,84 y la línea de tendencia bajista.

Gráfico de mediano plazo (diario)

Tendencia : lateral

Fase: posible ruptura próxima

Resistencia = 0,845 (Línea de cuello)

Soporte = 0,83 (número redondo)

Acción del precio: El precio retrocedió desde la resistencia durante dos días, pero cerró la semana por encima de 0,84, lo que consideramos un desarrollo alcista. Nuestro escenario base es que se trata de un patrón de base y resultará en una ruptura alcista. Una ruptura por debajo de 0,825 invalidaría esta perspectiva alcista.

Nasdaq 100 (US Tech 100)

Gráfico de largo plazo (mensual)

Tendencia : Al alza

Fase: Retroceso

Resistencia = 22.000

Soporte = 17.000

Acción del precio: El precio logró cerrar la semana por encima de su línea de tendencia ascendente de largo plazo después de recuperarse del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, lo que es un resultado alcista.

Visión: Cautelosamente alcista. Nos volveremos bajistas con un cierre semanal por debajo de la línea de tendencia ascendente.

Gráfico de mediano plazo (diario)

Tendencia : A la baja

Fase : Posible rebote próximo

Resistencia = 20.500

Soporte = 19.000

Acción del precio: Un RSI de sobreventa indica que se ha formado al menos un mínimo provisional, en cuyo caso un retroceso del 50% de la última caída coincidiría con el soporte anterior en 20.500. Dudaríamos en posicionarnos en largo contra la tendencia sin algún tipo de patrón de fondo mediante un rebote y una nueva prueba de los mínimos (es decir, un patrón ABC ).