Quizás esto suene un poco obvio…

Cuando las acciones están en un mercado alcista, ¡nos gusta comprar acciones!

El índice S&P 500 acaba de registrar su segundo rendimiento anual consecutivo de más del 20 %. Eso no sucedía en más de 25 años. 2024 también marcó el cuarto año de ganancias superiores al 20 % en los últimos seis años para el S&P 500.

Está claro que estamos en un mercado alcista furioso.

Pero, por otro lado, las acciones no pueden generar ganancias de más del 20% cada año: ¡eso sería demasiado fácil!

Este es uno de los puntos más importantes del trading de tendencias. Debes seguir la tendencia, pero siempre estar atento a las señales de que podría terminar.

Índice S&P 500 (SPX/USD)

Si observamos este gráfico semanal que se remonta a los mínimos de la era de la pandemia en 2020, es evidente que el mercado alcista.

El precio sigue estando por encima de la media móvil de 30 semanas y muy por encima de la línea de tendencia ascendente a largo plazo. Seguiremos siendo alcistas mientras el precio se mantenga por encima de la media móvil simple de 30 semanas.

En el gráfico diario, la historia es diferente.

El precio está rompiendo un patrón de triángulo después de haber roto su línea de tendencia ascendente que conecta los mínimos que se remontan a agosto.

Esta es una configuración bajista, PERO, por supuesto, podría terminar siendo una ruptura falsa y configurar el siguiente tramo más alto.

Mientras el precio se encuentre por debajo del patrón triangular, no abriremos posiciones. Si el precio sale del triángulo hacia el lado superior, será nuestra señal para volver a entrar y aprovechar la tendencia alcista a largo plazo.

Los traders más agresivos podrían tomar posiciones en corto, pero el gráfico semanal nos dice que es una propuesta arriesgada hasta que se confirme con una caída por debajo de la media móvil simple (SMA) de 30 semanas.

USD/CNH

El dólar está probando máximos de varios años frente al yuan chino offshore.

Para nosotros esto parece un patrón de taza y asa alcista en el USD/CNH.

Por ahora no ha habido ninguna ruptura, por lo que nos sentaremos y esperaremos para ver qué camino toma esto: otro rechazo en 7,4 podría generar otra gran caída, mientras que una ruptura podría abrir un rally monstruoso en este par sin resistencia a la vista.

En el gráfico diario podemos ver mejor nuestras áreas de activación.

Una ruptura por encima de la resistencia de largo plazo es la señal para entrar en largo, mientras que una ruptura por debajo de la línea de tendencia ascendente es la señal para entrar en corto.

GBP/USD

Cabe destacar que los rendimientos de los bonos del gobierno británico a 30 años alcanzaron su nivel más alto desde 1998 la semana pasada.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido debería ser positivo para la libra esterlina, pero los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están aumentando a un ritmo más rápido, por lo que, en términos relativos, la libra esterlina es menos atractiva que el dólar.

Además, el aumento de los rendimientos sólo es positivo si refleja una creciente confianza en una economía en auge, pero esta vez los inversores parecen estar deshaciéndose de los bonos del Reino Unido a medida que pierden la confianza en las políticas fiscales del nuevo gobierno británico.

En el gráfico semanal del GBP/USD vemos todo esto a través de una ruptura de la línea de tendencia ascendente de largo plazo.

En el gráfico diario, la tendencia bajista se ha mantenido durante un tiempo. Seguimos siendo bajistas, pero deberíamos reducir nuestras expectativas sobre cuánto más puede caer el mercado en el corto plazo sin un repunte mayor.

1,2500 es nuestra línea divisoria entre ingresar nuevas posiciones cortas, con 1,2000 como objetivo natural a corto plazo a la baja.

Pero como siempre así es como el equipo y yo vemos las cosas. ¿Qué opinas?

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Producido por Jasper y el equipo de Trading Writers en colaboración con WeTrade